Общий анализ кредитоспособности

¾ состояние производственных помещений.

III стадия — стадия сбыта:

¾ количество покупателей и их платежеспособность;

¾ диверсифицированность дебиторов;

¾ степень защиты то неплатежей покупателей;

¾ принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;

¾ степень конкуренции в отрасли;

¾ влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;

¾ наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;

¾ демографические факторы;

¾ факторы валютного риска;

¾ возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции.

Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства.

Оценивая деловой риск ОАО "Благкомхлебпродукт" на 1 стадии можно сделать выводы, что источниками его могут быть отдаленность поставщика, экономические факторы и факторы валютного риска. Так как основным сырьем для предприятия является зерно высокого качества, которое приходится завозить из отдаленных районов РФ, в связи с тем, что местное зерно является низкосортным (не содержит достаточное количество клейковины и некоторые другие элементы).

Железнодорожные перевозки являются достаточно дорогостоящими, то этот фактор делового риска, пожалуй, является наиболее важным.

Кроме того некоторые экономические факторы и факторы валютного риска имеют достаточно большое значение. Так, в результате кризиса 17-го августа предприятие понесло значительные убытки, в том числе за счет обесценения своей дебиторской задолженности.

В тоже время остальные перечисленные факторы делового риска играют значительно меньшее значение. Предприятие имеет достаточно широкий круг поставщиков зерна и большинство из них достаточно надежны. Кроме того предприятие является владельцем мощных и качественных складских помещений. Чаще всего ОАО "Благкомхлебпродукт" закупает сырье и реализует произведенную продукцию без посредников, опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья ему не страшна, а цены на сырье и его транспортировку для предприятия вполне доступны.

На второй стадии — стадии производства наибольшую угрозу для функционирования предприятия предоставляет большой возраст оборудования, которое очень слабо подвергается модернизации и обновлению. Предприятие обладает достаточно квалифицированной рабочей силой, а в положении общей безработицы в РФ проблем с наличием рабочих не возникает. Состояние производственных помещений хорошее.

Основные проблемы предприятие имеет на третьей стадии — стадии сбыта. Здесь основными факторами делового риска является количество платежеспособных покупателей, а их сейчас немного. Часто предприятию приходится производить отгрузку своей продукции с оплатой в бедующем, под реализацию, а также совершать бартерные сделки. В современной ситуации в экономике РФ нет никакой защиты от неплатежей покупателей. Кроме того сейчас особенно остро стоит вопрос конкуренции в отрасли — многие предприятия в различных регионах РФ в настоящее время выпускает высококачественную и дешевую муку. Основными конкурентами ОАО "Благкомхлебпродукт" является Белогорский мукомольный комбинат, а также производители муки центральных районов РФ.

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактически данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска коммерческим банком может быть формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.